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期货成交量、持仓量的变化暗藏了哪些市场信号

发布时间:2019-08-08    作者:admin点击:0次
国内期货市场成交量 =买进量 +卖出量,即:只要持股有变动就会产生成交量。 国内 “商品期货”持股采用双边计算方法,无论买方还是卖方,只要开仓,在计算持股量时就算增量,

国内期货市场成交量=买进量+卖出量,即:只要持股有变动就会产生成交量。

国内“商品期货”持股采用双边计算方法,无论买方还是卖方,只要开仓,在计算持股量时就算增量,只要平仓,就算减量,即:持股量=开仓量-平仓量

国内“金融期货”持股采用单边计算方法,一笔市场交易中,买卖双方均为开仓,在计算持股量时仅将一方的开仓量计入增量,买卖双方均为平仓,仅将一方的平仓量计入减量,一开一平,持股量不变,即:持股量=开仓量/2-平仓量/2

需要注意的是,成交量计算是实时统计,每天结算,第二天从0开始累计,而持股量是该合约从上市开始市场交易、到当前所有未平仓合约数量的总和。

以沪铜1908合约为例:

6月13日开盘时,该合约成交量从0开始计算,当日收盘后成交量为14万手,这是该合约当日所有持股变化带来的成交量,下一日继续从0开始计算;

开盘时,该合约持股量在23.2万手(该合约自2018年8月16日上市以来截至到6月12日收盘时的持股量)的基础上开始计算,当日收盘后持股量为24.5万手,这是该合约自上市以来截至到6月13日收盘,所有的未平仓合约总量,下一日不清零、继续在此数量基础上计算。

通常状况下,持股量增加,说明拥有合约的人增加,对于期货市场来讲就是有资金流入期货市场;反之,则说明资**流出期货市场;

成交量增加,表明多方认为期价未来会上涨,空方认为期价会下跌,市场未来波动会较为剧烈,风险较大;成交量降低,说明多空双方对未来期价走势的看法相似,都认为会继续上涨或下跌,市场未来波动将相对平稳,风险较小。

下边小编分六种状况给大家分析:如何利用期价、成交量和持股量的不同表现,来判断多空资金流向、预测行情走势。

第一种状况:

成交量、持股量均增加,且价格上升,表示多头资金流入市场,正在大量开仓,近期价格还可能继续上涨。

上图中铁矿石1909合约5月16日大涨逾3%,持股和成交量均大幅增加,表明多头资金流入市场,大量建仓,期价在此后持续走高。

第二种状况:

成交量、持股量都降低,且价格上升,表示多头和空头资金均不同程度流出市场,空头大量补货平仓,价格短期内向上,不久将可能回落。

上图中PTA1909合约在2018年12月7日飙升近3%,但当日持股和成交量却出现萎缩,表明多头和空头资金均不同程度离场,空方开始补货平仓,准备再次发力,果然期价在此后开始回落。

第三种状况:

成交量、持股量增加,价格下跌,表明空方资金流入市场,大量开仓,短期内价格还可能下跌。

上图中原油1907合约在持续走高后,5月21日、22日连续两天出现阴跌的同时,持股量和成交量均明显增加,表明空头资金流入市场,大量建仓,期价短期可能继续走低。

第四种状况:

成交量、持股量降低,价格下跌,表明多方急于平仓,多头资金大量流出市场,短期内价格将继续下降。

还是原油1907合约,在连续两日大幅跳水后,5月27日期价跌幅出现缩小,与此同时持股量和成交量出现下滑,表明多头急于平仓离场,资金流出市场,期价短期将继续下挫。

第五种状况:

成交量增加,持股量降低,价格上升,说明多头资金趁着空头资金获利平仓之际也大量离场,价格或马上下跌。

依然是原油1907合约,5月30日期价出现小幅上扬的同时,成交量增加,持股量下滑,表明在空头获利离场的同时,多头资金也趁机大量逃离市场,果然,价格随即出现下挫。

第六种状况:

成交量增加,持股量和价格下跌,表明空头资金利用多方卖货平仓导致价格下跌之际陆续平仓获利,价格可能转为回升。

回到铁矿石1909合约,持续走软后,6月6日期价在盘中大幅走低后缩减跌幅至0.97%,成交量大幅飙升112.7万,持股却降低逾6万手,表明趁着多头资**仓离场,空头资金也获利了结,此后价格转为上涨。

通常状况下,要是成交量、持股量与价格同向,那么该期货价格趋势可继续维持一段时间;要是两者与价格反向时,价格走势可能转向。

同其它重要指标一样,成交量和持股量的变化只是判断未来价格走势的参考因素,而不是决定性因素。实际市场交易中,还需要结合不同的价格形态做进一步的具体分析。

以上是,股票投资入门网小编为大家总结的一些学习股票投资入门的一些基础知识,希望大家多多关注。

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